Reakce na článek deníku N
9. 12. 2022Servis-24 zakoupil knihy, které pomohou dětem z dětských domovů.
21. 12. 2022TISKOVÁ ZPRÁVA
Proces restrukturalizace skupiny HELSKE po roce začíná. Očekávaná návratnost věřitelům v rámci insolvenčních řízení, která se nyní rozbíhají, se bude zřejmě pohybovat kolem 5 %. Věřitelé ale dostanou možnost vyměnit pohledávky za akcie Levoča Industry, která z HELSKE koupila výrobní továrnu na stavební materiály. V horizontu pěti let je zde solidní naděje na návratnost kolem 15 % a víc, tedy trojnásobnou proti předpokládanému výtěžku z insolvenčního procesu.
Většinu majetku skupiny HELSKE tvořily tři pozemky s projekty staveb domů pro seniory v Německu a továrna na sádrokarton ve slovenské Levoči. Z toho se podařilo prodat pozemky v Essenu (za 1,5 mil. eur) a levočskou továrnu. U pozemků v Bad Hazburgu s projektem a v Bad Abachu (který ztratil stavební povolení) proces prodeje ještě běží. Důležitým faktorem prodeje těchto aktiv je skutečnost, že na nich vázla zástavní práva lokálně uzavřených závazkových vztahů, které bylo třeba vypořádat a u kterých v případě prodlení hrozilo jejich další navyšování, popř. ztráta aktiv v rámci exekučního prodeje.
Už v této fázi lze odhadnout očekávanou výtěžnost pro věřitele skupiny HELSKE na úrovni okolo 5 %, To zhruba odpovídá výtěžnosti průměrné firemní insolvence v ČR, jež činí 7 %[1].
Továrnu v Levoči, tedy zejména nemovitost, technologie a stroje, koupila v listopadu společnost Levoča Industry, za níž stojí společnost Servis-24, jež drží i majoritu akcií HELSKE. Kupní cena činila přes 8 mil. eur (cca 200 mil. korun) a byla určena posudkem znalce navrženého městem Levoča, jež mělo předkupní právo.
„Všem věřitelům HELSKE nyní bude nabídnuta možnost výměny jejich dluhopisů či směnek za akcie Levoča Industry. Pro výměnu je k dispozici majoritní část akcií společnosti. Pro věřitele to představuje šanci na významně lepší návratnost. Pokud se podaří továrnu plně zprovoznit a v horizontu pěti let prodat, může se návratnost dostat na cca 15 %. Z předběžných reakcí věřitelů vnímáme zájem o akcie Levoča Industry, dává jim smysl držet raději akcie očištěného výrobního podniku než pohledávky za společnostmi v insolvenci,“ popisuje Jan Čermák, majitel Servis-24. Jsou zde pozitivní faktory jako rostoucí ceny stavebních materiálů nebo umístění nedaleko hranice s Ukrajinou, kde lze čekat brzy velkou poptávku po výrobní kapacitě stavebních materiálů v rámci obnovy válkou zničené země, současně tu ale zůstávají podnikatelská rizika. Samotný Servis-24 si v Levoča Industry ponechá minoritní akciový podíl a ve spolupráci se zástupci věřitelů bude celý proces aktivně řídit.
Jan Čermák také vysvětluje logiku celé transakce: „Pokud by továrna zůstala v rámci HELSKE, nešlo by ji dlouhodobě rozvíjet, její majetek by se musel rozprodat. V porovnání s možnou hodnotou běžící továrny by byl přínos takového rozprodeje zlomkový. Pro korektnost byl prodej konzultován s největšími věřiteli a cena byla ověřena odbornými posudky.“
To, že se vůbec podařilo takovou možnost pro věřitele vytvořit, bylo jen díky udržení továrny v provozovatelném stavu díky úvěru od fondu IFIS a díky přístupu původních majitelů HELSKE, tedy Libora Stýbera a Mateje Rusnáka, kteří spolupracovali na tom, aby se podařilo věřitelům vrátit co nejvíce prostředků.
Detaily nabídky výměny pohledávek za HELSKE za akcie Levoča Industry budou veřejně k dispozici na webových stránkách HELSKE.
[1] Mapa insolvence: obraz Česka jako rizikové země neplatičů je falešný – Advokátní deník (advokatnidenik.cz)
To, že se vůbec podařilo takovou možnost pro věřitele vytvořit, bylo jen díky udržení továrny v provozovatelném stavu díky úvěru od fondu IFIS a díky přístupu původních majitelů HELSKE, tedy Libora Stýbera a Mateje Rusnáka, kteří spolupracovali na tom, aby se podařilo věřitelům vrátit co nejvíce prostředků.
Detaily nabídky výměny pohledávek za HELSKE za akcie Levoča Industry budou veřejně k dispozici na webových stránkách HELSKE.